시장 시그널

Pearson 상관계수(r)란?

두 변수가 함께 움직이는 선형 관계의 강도와 방향을 −1 ~ +1 범위로 나타냅니다.

※ 최근 250거래일 데이터 기준으로 계산 (약 1년)

이 지표를 어떻게 활용하나요?

• 프로그램 비차익 r ≈ −0.37 수준이면, 비차익 순매도가 크게 늘어날 때 KOSPI가 소폭 하락하는 경향이 있음을 의미합니다. 이는 외국인 ETF 환매 등 대규모 현물 매도가 시장에 매도 압력을 주기 때문입니다.
• 금융투자 r ≈ +0.28 수준이면, 금융투자 기관의 순매수가 늘어날 때 KOSPI도 소폭 상승하는 경향이 있음을 나타냅니다. 단, 이 값이 작을수록 금융투자 매매와 KOSPI의 직접적 연관성은 낮습니다.
• 상관계수는 동행 또는 후행 관계를 보여줄 뿐, 인과관계를 의미하지 않습니다. 경보 시그널 발생 시 참고 지표로 활용하되 단독 판단 기준으로 삼지 않도록 합니다.
• 상관계수가 −0.6 이하로 강해진다면, 프로그램 비차익 경보가 KOSPI 급락과 더 밀접하게 연결된 국면으로 주의가 필요합니다.